La contessa Ilse è in realtà una ex cameriera reclutata dai servizi segreti, ma la sua vera identità per ora è al sicuro. I tedeschi vogliono incontrare Lenin e finanziare la rivoluzione russa perché questi ha promesso che una volta al potere, i bolscevichi si ritireranno dalla guerra. I tedeschi quindi non sarebbero più impegnati sul fronte orientale e avrebbero più risorse per sconfiggere la Triplice Intesa sul fronte occidentale. Ilse non si fida di Mangold e gli dice chiaramente di stare lontano da Johanna in quanto è ufficialmente fidanzata. Intanto Johanna scopre nuovi indizi: un ufficiale svizzero ricercato ha rubato un decodificatore militare e vuole venderlo ai britannici e arriverà a Davos in treno. I servizi segreti tedeschi vogliono impossessarsi del decodificatore e usarlo per sconfiggere i loro avversari, invadendo anche la neutrale Svizzera. Ilse e Johanna mettono in atto un piano per impossessarsi del decodificatore prima dei britannici.